2024-Q4

GDP WORLD CORPORATE BONDS, FI

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

10,49 €

1.26%

YTD

Último día actualizado: 2025-05-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.71%	0.25%	0.37%	4.89%	2.18%	0.53%	-

2024-Q4

1. SITUACIÃ¯Â¿Â½N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÃ¯Â¿Â½N DEL FONDO. a. VisiÃ¯Â¿Â½n de la gestora sobre la situaciÃ¯Â¿Â½n de mercado. Los mercados de renta variable cerraron el aÃ¯Â¿Â½o 2024 con rentabilidades positivas, la mayorÃ¯Â¿Â½a de ellos con dobles dÃ¯Â¿Â½gitos, a excepciÃ¯Â¿Â½n de la bolsa europea y el conjunto de los emergentes. La renta fija corporativa aportÃ¯Â¿Â½ valor durante el Ã¯Â¿Â½ltimo aÃ¯Â¿Â½o, en general entre el 2% y el 3% dependiendo de las duraciones de los Ã¯Â¿Â½ndices, mejor rendimiento para los bonos a menor plazo. La parte soberana se comportÃ¯Â¿Â½ peor que la corporativa, con rentabilidades incluso negativas para los plazos mÃ¯Â¿Â½s largos. La renta fija seguirÃ¯Â¿Â½ pendiente de los movimientos de los bancos centrales con respecto a los tipos de interÃ¯Â¿Â½s. En este contexto jugarÃ¯Â¿Â½ un papel importante el comportamiento de la inflaciÃ¯Â¿Â½n durante el 2025. Las bolsas globales suman otro semestre con movimientos al alza, cerrado en 2024 en las siguientes cifras: STOXX600 (DIV) +9,48%, SP500 (DIV) +25,02%, TOPIX (DIV) +20,45%, MSCI EMERG +7,50%, MSCI CHINA +19,42% y MSCI INDIA +11,22%. El dÃ¯Â¿Â½lar ha cerrado el aÃ¯Â¿Â½o en un +6,61%, que se ha conseguido toda prÃ¯Â¿Â½cticamente en el Ã¯Â¿Â½ltimo trimestre del aÃ¯Â¿Â½o y sobre todo tras las elecciones americanas. Por su lado el yen japonÃ¯Â¿Â½s se deteriorÃ¯Â¿Â½ en el 2024 un -2,89%. MacroeconÃ¯Â¿Â½micamente, como comentamos anteriormente, seguimos pendientes de los bancos centrales y los Ã¯Â¿Â½ndices de precios. TambiÃ¯Â¿Â½n serÃ¯Â¿Â½ importante las nuevas medidas adoptadas por la administraciÃ¯Â¿Â½n Trump tras su entrada en el gobierno. En contexto geopolÃ¯Â¿Â½tico seguimos pendientes del conflicto en Oriente Medio y Ucrania-Rusia. b. Decisiones generales de inversiÃ¯Â¿Â½n adoptadas. La inversiÃ¯Â¿Â½n del FI en cada zona geogrÃ¯Â¿Â½fica se realiza mediante la adquisiciÃ¯Â¿Â½n de bonos Plain vanilla de sus principales emisores, emitidos en euros o cubierto su riesgo divisa, lÃ¯Â¿Â½quidos y con Rating mÃ¯Â¿Â½nimo BBB-. No realizamos una gestiÃ¯Â¿Â½n activa de las inversiones. Nuestra gama de fondos GDP, a la cual pertenece este FI, se gestionan de forma pasiva, pero en un concepto mÃ¯Â¿Â½s amplio del que se establece en la definiciÃ¯Â¿Â½n de la clase administrativa de GestiÃ¯Â¿Â½n Pasiva (GP). Esta es la razÃ¯Â¿Â½n por la que la clase administrativa de nuestro fondo sea Renta Fija Euro (RFE), pero a efectos prÃ¯Â¿Â½cticos la filosofÃ¯Â¿Â½a de inversiÃ¯Â¿Â½n es la de comprar y mantener. c. Ã¯Â¿Â½ndice de referencia La rentabilidad obtenida por el fondo durante el 2024 fue de un +4,60%, frente a un +5,30% del benchmark World MPIÃ¯Â¿Â½ Corporate Bonds. d. EvoluciÃ¯Â¿Â½n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio a 31/12/2024 es de 12.469.591 euros, frente a los 12.027.212 euros, lo que supone un incremento de +442.379 euros frente al semestre anterior (3,88%). El nÃ¯Â¿Â½mero actual de partÃ¯Â¿Â½cipes es de 148, frente a los 144 que habÃ¯Â¿Â½a en el semestre anterior (1S2024). El ratio de gastos TER acumulado en 2024 es del 0,29%. El Ã¯Â¿Â½ltimo TER anual soportado por el fondo (ejercicio 2023) ha sido de 0,29%. e. Rendimiento del fondo en comparaciÃ¯Â¿Â½n con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad media ponderada de los fondos GDP gestionados por Market Portfolio AM SGIIC en el 2024 ha sido del 14,91%. La rentabilidad media ponderada de todos los fondos gestionados por Market Portfolio AM SGIIC ha sido del 15,26%. 2. INFORMACIÃ¯Â¿Â½N SOBRE LAS INVERSIONES a. Inversiones concretas realizadas durante el perÃ¯Â¿Â½odo. En cuanto a inversiones y desinversiones realizadas en el periodo, se han realizado segÃ¯Â¿Â½n nuestra polÃ¯Â¿Â½tica. Las compras se irÃ¯Â¿Â½n haciendo cuando hayan entrado suscripciones, ajustÃ¯Â¿Â½ndose a la composiciÃ¯Â¿Â½n por Ã¯Â¿Â½reas geogrÃ¯Â¿Â½ficas del PIB mundial. Las desinversiones en el periodo fueron vencimientos naturales que se hayan producido y ventas ordenadas para atender a solicitudes de reembolso. Al final del periodo la cartera estÃ¯Â¿Â½ invertida en un 99,4% en renta fija. La exposiciÃ¯Â¿Â½n a derivados de divisa es del -30,3% del patrimonio del FI con la finalidad de cubrir el riesgo de divisa no euro. Recientemente se ha realizado el Rollover de estas coberturas realizadas a travÃ¯Â¿Â½s de futuros extendiendo su vencimiento hasta mar-25. Al final del periodo se mantiene aproximadamente el 0,6% del patrimonio de la IIC en cuentas de liquidez. b. Operativa de prÃ¯Â¿Â½stamo de valores. N/A c. Operativa en derivados y adquisiciÃ¯Â¿Â½n temporal de activos. N/A d. Otra informaciÃ¯Â¿Â½n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCIÃ¯Â¿Â½N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. Nuestra expectativa de rentabilidad bruta anual a largo plazo es del 3,6% (rentabilidad neta del 3,3%). Las letras del tesoro a un aÃ¯Â¿Â½o estÃ¯Â¿Â½n actualmente a +2,3%. A corto plazo no tenemos expectativas. Como se ha indicado anteriormente la estrategia de inversiÃ¯Â¿Â½n de nuestros fondos GDP es acompaÃ¯Â¿Â½ar el crecimiento global de la economÃ¯Â¿Â½a, a travÃ¯Â¿Â½s del PIB de las principales zonas geogrÃ¯Â¿Â½ficas del mundo, de la manera mÃ¯Â¿Â½s pasiva posible y a largo o incluso muy largo plazo. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo de mercado actual de la cartera, medido a travÃ¯Â¿Â½s del VaR -Value at Risk- es del 3,21% (3,21% al cierre del semestre anterior). 5. EJERCICIO DE DERECHOS POLÃ¯Â¿Â½TICOS. 6. INFORMACIÃ¯Â¿Â½N Y ADVERTENCIAS CNMV. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÃ¯Â¿Â½LISIS. 9. COMPARTIMENTO DE PROPÃ¯Â¿Â½SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÃ¯Â¿Â½N PREVISIBLE DEL FONDO. No sabemos cuÃ¯Â¿Â½l va a ser el futuro a corto y medio plazo, pero nos sentimos cÃ¯Â¿Â½modos con la cartera de inversiones de GDP W. CORPORATE BONDS FI, es una cartera sÃ¯Â¿Â½lida, de calidad y se encuentra bien posicionada para afrontarlo. La duraciÃ¯Â¿Â½n media de la cartera se sitÃ¯Â¿Â½a en los 3 aÃ¯Â¿Â½os aprox., y en proceso de aumentarse a travÃ¯Â¿Â½s de las prÃ¯Â¿Â½ximas compras de bonos. El Rating medio se mantiene en A-. A largo plazo somos optimistas.

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS0503834821	LLOYDS TSB BANK	7.62%	2025-04-22	EUR	320.319 €	2.57%	3.8%
XS1180256528	MORGAN STANLEY	1.75%	2025-01-30	EUR	260.578 €	2.09%	1.31%
XS0206419912	NETWORK RAIL INF	3.7%	2025-12-01	EUR	251.658 €	2.02%	5.48%
US37045VAV27	GENERAL MOTORS C	6.12%	2025-10-01	EUR	223.901 €	1.8%	Nueva
XS1757394322	BARCLAYS BANK PL	1.38%	2026-01-24	EUR	199.656 €	1.6%	1.25%
XS0951216166	ORACLE CORP	3.12%	2025-07-10	EUR	172.638 €	1.38%	1.78%
XS0525602339	COOPERATIEVE RAB	4.12%	2025-07-14	EUR	123.170 €	0.99%	1.57%
FR0010913749	CIE FINANCEMENT	4%	2025-10-24	EUR	122.870 €	0.99%	Nueva
ES0414970204	CAIXABANK,S.A.	3.88%	2025-02-17	EUR	120.790 €	0.97%	1.33%
XS0970852348	ENI SPA	3.75%	2025-09-12	EUR	118.528 €	0.95%	Nueva
XS0993148856	AT AND T INC	3.5%	2025-12-17	EUR	114.552 €	0.92%	Nueva
XS0909359332	BAT INTL. FINANC	2.75%	2025-03-25	EUR	107.471 €	0.86%	1.31%
XS1199439222	SANTANDER UK PLC	1.12%	2025-03-10	EUR	101.639 €	0.82%	1.59%
XS1240964483	WELLS FARGO CO	1.62%	2025-06-02	EUR	101.999 €	0.82%	1.51%
US780082AD52	ROYAL BANK OF CA	4.65%	2026-01-27	EUR	100.408 €	0.81%	Nueva
DE000LB1DSM2	LB BADEN-WUERTTE	0.38%	2025-02-27	EUR	100.755 €	0.81%	1.77%
XS1617845083	INTERNATIONAL BU	0.95%	2025-05-23	EUR	99.554 €	0.8%	1.62%
US713448CT37	PEPSICO INC	2.75%	2025-04-30	EUR	92.814 €	0.74%	4.86%
XS1767930586	FORD MOTOR CREDI	1.35%	2025-02-07	EUR	92.022 €	0.74%	0.74%
XS1140857316	STANDARD CHARTER	3.12%	2024-11-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0452314536	ASSICURAZIONI GE	5.12%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0982711714	PETROBRAS GLOBAL	4.75%	2025-01-14	EUR	0 €	0%	Vendida
US023135AN60	AMAZON.COM INC	3.8%	2024-12-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1720642138	TOYOTA MOTOR CRE	0.62%	2024-11-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1721463500	GAZPROM OAO VIA	2.25%	2024-11-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1851277969	BP CAPITAL MARKE	0.9%	2024-07-03	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1001749289	MICROSOFT CORP	3.12%	2028-12-06	EUR	357.245 €	2.86%	3.1%
US459200JZ55	INTERNATIONAL BU	3.3%	2026-05-15	EUR	314.534 €	2.52%	6.25%
XS1238902057	GENERAL ELECTRIC	1.88%	2027-05-28	EUR	311.505 €	2.5%	3.81%
XS1458408561	GOLDMAN SACHS GR	1.62%	2026-07-27	EUR	307.993 €	2.47%	2.25%
US717081EA70	PFIZER INC	3%	2026-12-15	EUR	300.272 €	2.41%	6.17%
US161175BR49	CHARTER COMMUNIC	5.05%	2029-03-30	EUR	284.936 €	2.29%	5.66%
US913017CY37	RAYTHEON TECHNOL	4.12%	2028-11-16	EUR	286.018 €	2.29%	4.93%
US872287AL19	TCI COMMUNICATIO	7.12%	2028-02-15	EUR	238.538 €	1.91%	4.65%
FR0010891317	ELECTRICITE DE F	4.62%	2030-04-26	EUR	215.176 €	1.73%	3.01%
XS1372839214	VODAFONE GROUP P	2.2%	2026-08-25	EUR	212.439 €	1.7%	2.17%
FR001400KO38	BANQUE FEDERAL D	4.12%	2030-09-18	EUR	208.728 €	1.67%	1.8%
XS2623221228	DAIMLER FINANCE	3.88%	2029-06-19	EUR	207.900 €	1.67%	2.2%
XS1109765005	INTESA SANPAOLO	3.93%	2026-09-15	EUR	207.308 €	1.66%	1.87%
XS1617830721	WELLS FARGO CO	1.5%	2027-05-24	EUR	203.741 €	1.63%	2.93%
US126650CX62	CVS HEALTH CORP	4.3%	2028-03-25	EUR	202.210 €	1.62%	4.81%
XS1907120528	AT AND T INC	1.8%	2026-09-05	EUR	201.366 €	1.61%	2.22%
DE000A13R9M1	L-BANK FOERDERBK	0.38%	2026-04-13	EUR	198.723 €	1.59%	2.68%
US46647PEH55	JPMORGAN CHASE	5.77%	2034-04-22	EUR	198.079 €	1.59%	Nueva
XS2125145867	GENERAL MOTORS C	0.85%	2026-02-26	EUR	197.190 €	1.58%	2.52%
XS1292389415	APPLE INC	2%	2027-09-17	EUR	196.336 €	1.57%	1.72%
US125523AH38	CIGNA CORP	4.38%	2028-10-15	EUR	194.847 €	1.56%	4.81%
XS1811435251	BANK OF AMERICA	1.66%	2028-04-25	EUR	194.485 €	1.56%	2.32%
US931142EE96	WALMART INC	3.7%	2028-06-26	EUR	194.583 €	1.56%	4.69%
US91911TAR41	VALE OVERSEAS LT	6.12%	2033-06-12	EUR	195.017 €	1.56%	3.81%
XS1979280853	VERIZON COMMS (U	0.88%	2027-04-08	EUR	193.820 €	1.55%	2.72%
FR0013479276	SOCIETE GENERALE	0.75%	2027-01-25	EUR	192.001 €	1.54%	3.15%
US478160CK81	JOHNSON & JOHNSO	2.9%	2028-01-15	EUR	186.220 €	1.49%	4.86%
XS1568888777	PETROLEOS MEXICA	4.88%	2028-02-21	EUR	179.301 €	1.44%	3.37%
XS2102357105	BMW FINANCE NV	0.88%	2032-01-14	EUR	168.842 €	1.35%	1.94%
IT0005586893	MEDIOBANCA SPA	3.88%	2029-07-04	EUR	154.287 €	1.24%	Nueva
XS1472663670	BARCLAYS BANK PL	3.25%	2027-02-12	EUR	120.188 €	0.96%	4.73%
XS0288429532	GE CAPITAL EUROP	4.62%	2027-02-22	EUR	118.956 €	0.95%	2.35%
XS1030900242	VERIZON COMMS (U	3.25%	2026-02-17	EUR	113.684 €	0.91%	1.75%
XS1040105980	PHILIP MORRIS IN	2.88%	2026-03-03	EUR	109.411 €	0.88%	2.07%
XS0306646042	ENEL SPA	5.62%	2027-06-21	EUR	108.341 €	0.87%	1.55%
US40049JAT43	GRUPO TELEVISA S	8.5%	2032-03-11	EUR	106.574 €	0.85%	0.17%
XS2722162315	TELEFONICA EMISI	4.18%	2033-11-21	EUR	104.533 €	0.84%	Nueva
XS2630111719	BAYER AG	4.62%	2033-05-26	EUR	105.082 €	0.84%	Nueva
XS2747065030	BBVA-BBV	3.88%	2034-01-15	EUR	104.113 €	0.83%	3.62%
FR001400IAO3	CREDIT AGRICOLE	3.25%	2033-06-08	EUR	101.751 €	0.82%	1.89%
FR001400EAY1	BANQUE FEDERAL D	3.75%	2033-02-01	EUR	102.445 €	0.82%	2.86%
DE000A351TP5	DEUTSCHE BANK	3.12%	2033-05-19	EUR	102.162 €	0.82%	2.44%
XS2804565435	Bank Nova Scotia	3.5%	2029-04-17	EUR	101.680 €	0.82%	2.41%
XS2745115837	NATWEST MARKETS	3.62%	2029-01-09	EUR	102.755 €	0.82%	2.84%
XS2866379220	NATIONWIDE BLDG	3.83%	2031-07-24	EUR	102.450 €	0.82%	Nueva
DE000A161ZQ3	DZ HYP AG	0.75%	2026-02-02	EUR	100.879 €	0.81%	2.4%
XS2553817763	GSK CAPITAL BV 3	3.12%	2032-11-28	EUR	100.664 €	0.81%	Nueva
XS2803424329	TORONTO DOMINION	3.56%	2031-04-16	EUR	101.189 €	0.81%	2.55%
XS2473715675	BANK OF MONTREAL	2.75%	2027-06-15	EUR	99.585 €	0.8%	2.18%
XS1982037696	ABN AMRO BANK NV	0.5%	2026-04-15	EUR	98.522 €	0.79%	2.45%
XS1379122523	AMERICA MOVIL SA	2.12%	2028-03-10	EUR	97.582 €	0.78%	2.71%
US172967PL97	CITIGROUP	5.45%	2035-06-11	EUR	95.982 €	0.77%	Nueva
USN8438JAB46	SUZANO INTL FINA	5.5%	2027-01-17	EUR	96.575 €	0.77%	4%
XS1909186451	ING GROEP NV	2.5%	2030-11-15	EUR	95.701 €	0.77%	2.61%
US023135CR56	AMAZON.COM INC	4.7%	2032-12-01	EUR	96.086 €	0.77%	Nueva
FR00140005J1	BNP PARIBAS	0.38%	2027-10-14	EUR	95.497 €	0.77%	3.21%
DE000CZ40M39	COMMERZBANK AG	1.5%	2028-08-28	EUR	92.991 €	0.75%	2.07%
FR0014009YC1	GROUPE BPCE	2.38%	2032-04-26	EUR	92.606 €	0.74%	3.13%
XS2118276026	SIEMENS FINANCIE	0.25%	2029-02-20	EUR	87.083 €	0.7%	1.77%
DE000HV2ASK2	UNICREDIT BANK A	0.85%	2034-05-22	EUR	80.457 €	0.65%	2.17%
XS2433244246	E.ON AG	0.88%	2034-10-18	EUR	80.536 €	0.65%	Nueva
CH0591979627	UBS AG	0.62%	2033-01-18	EUR	77.058 €	0.62%	4.17%
XS0970852348	ENI SPA	3.75%	2025-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0010913749	CIE FINANCEMENT	4%	2025-10-24	EUR	0 €	0%	Vendida
US780082AD52	ROYAL BANK OF CA	4.65%	2026-01-27	EUR	0 €	0%	Vendida
US37045VAV27	GENERAL MOTORS C	6.12%	2025-10-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS0993148856	AT AND T INC	3.5%	2025-12-17	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.203.413

Nº de Partícipes

159

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1 participaciÃ¯Â¿Â½n

Patrimonio

12.469.591 €

Politica de inversiónLa gestiÃ¯Â¿Â½n toma como referencia la rentabilidad del Ã¯Â¿Â½ndice Barclays Global Aggregate Index Se invertirÃ¯Â¿Â½ mÃ¯Â¿Â½s del 75% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total en bonos corporativos con cupÃ¯Â¿Â½n fijo periÃ¯Â¿Â½dico de al menos, calidad crediticia media (mÃ¯Â¿Â½nimo BBB-) de emisores/mercados de Europa, Brasil, MÃ¯Â¿Â½xico, CanadÃ¯Â¿Â½ y Estados Unidos que, conjuntamente, tienen una participaciÃ¯Â¿Â½n mÃ¯Â¿Â½nima del 45% en el PIB mundial. El porcentaje de inversiÃ¯Â¿Â½n en cada paÃ¯Â¿Â½s/zona geogrÃ¯Â¿Â½fica se calcularÃ¯Â¿Â½ en base a la ponderaciÃ¯Â¿Â½n que tengan en el PIB mundial segÃ¯Â¿Â½n datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI). PodrÃ¯Â¿Â½ haber concentraciÃ¯Â¿Â½n geogrÃ¯Â¿Â½fica. Si los paÃ¯Â¿Â½ses/zonas geogrÃ¯Â¿Â½ficas representasen menos del 45% en el PIB mundial, se ampliarÃ¯Â¿Â½ a otros paÃ¯Â¿Â½ses/zonas geogrÃ¯Â¿Â½ficas hasta cumplir dicho requisito. Los paÃ¯Â¿Â½ses emergentes no supondrÃ¯Â¿Â½ mÃ¯Â¿Â½s del 10% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total. Se invertirÃ¯Â¿Â½ como mÃ¯Â¿Â½nimo en 3 emisores y mÃ¯Â¿Â½ximo en 40, en cada paÃ¯Â¿Â½s/zona geogrÃ¯Â¿Â½fica. La parte no destinada a bonos corporativos se invertirÃ¯Â¿Â½ en renta fija pÃ¯Â¿Â½blica/privada de emisores/mercados OCDE (incluyendo depÃ¯Â¿Â½sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, lÃ¯Â¿Â½quidos) con al menos calidad crediticia media (mÃ¯Â¿Â½nimo BBB-) o la que tenga el Reino de EspaÃ¯Â¿Â½a si fuera inferior. La duraciÃ¯Â¿Â½n media de la cartera de Renta Fija estarÃ¯Â¿Â½ entre 3 y 8 aÃ¯Â¿Â½os. El riesgo divisa serÃ¯Â¿Â½ como mÃ¯Â¿Â½ximo del 10% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total. Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir hasta el 10% del patrimonio en IIC financieras (incluidos ETF) activo apto, armonizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. ExposiciÃ¯Â¿Â½n mÃ¯Â¿Â½xima a riesgo de mercado por derivados: patrimonio neto. Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir mÃ¯Â¿Â½s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la UniÃ¯Â¿Â½n Europea, una Comunidad AutÃ¯Â¿Â½noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que EspaÃ¯Â¿Â½a sea miembro y Estados con calificaciÃ¯Â¿Â½n de solvencia no inferior a la del Reino de EspaÃ¯Â¿Â½a. Se podrÃ¯Â¿Â½ operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversiÃ¯Â¿Â½n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan.

Operativa con derivadosCobertura de riesgos

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.20

2024-Q4

0.10

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

0.05

2024-Q4

0.03

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

0.08

2024-Q3

0.07

2024-Q2

0.07

2024-Q1

0.07

Anual

Total

2023

0.29

2022

0.27

2021

0.27

2019

0.29

GDP WORLD CORPORATE BONDS, FI

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Política de Inversión